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现金流量表的原理和应用

如果你有三种可以依赖的度量方法,应该就是员工满意度、顾客满意度和现金进账。 现金问题就好像开着汽车,只晓得仪表板上的时速表,却没有注意邮箱没油了。 回收现金是企业经营的最基本原则。 企业的现金存量(stock)与现金流量(flow)可能有极大的不同。 造成现金改变的活动有三大类:

  1. 经营活动:指的是所有能影响利润率的营业活动,例如销售及发放薪资费用
  2. 投资活动:主要指取得或者处分长期资产的活动。例如购买土地、厂房、设备或者出售既有固定资产
  3. 筹资活动 :包括企业的借款、还款、支付现金股利、购买公司库藏股及现金增资等活动。

现金流量表的概念框架 资产=负债+所有者权益 现金+非现金资产=负债+所有者权益 现金=负债+所有者权益-非现金资产 现金流量表的编制可分为“直接法”和“间接法”。 国际上大部分公司是以间接法来编制现金流量表。间接法则由利润表的净利润金额出发,经过加减相关项目的调整,最后得到经营活动现金净流入或净流出的金额。至于投资及活动的现金流量不存在调整问题。

刘备公司现金流量表

会计期间终止日:2006年12余额31日

直接法

间接法

经营活动现金

收取顾客货款

支付员工薪资

支付货款

经营活动现金净流入

35000

-20000

-3200

11800

经营活动现金

净利

应收账款增加

应付薪资增加

应付账款增加

经营活动现金净流入

9000

-2200

3000

2000

11800

投资活动现金

计算机设备投资

投资活动现金净流出

-3000

-3000

投资活动现金

计算机设备投资

投资活动现金净流出

-3000

-3000

筹资活动现金

支付现金股利

筹资活动净流出

-11600

-11600

筹资活动现金

支付现金股利

筹资活动净流出

-11600

-11600

本期现金净减少

现金余额(2006年1月1日)

现金余额(2006年12月1日)

-2800

4000

1200

本期现金净减少

现金余额(2006年1月1日)

现金余额(2006年12月1日)

-2800

4000

1200

间接法调整项说明:

  • 由净利加回折旧费用

净利=(收入-不含折旧费用的费用)- 折旧费用 净利=(现金收入-现金支出)- 折旧费用 (现金收入-现金支出)=净利+折旧费用 经营活动现金净流入=(现金收入-现金支出) 经营活动现金净流入=净利+折旧费用 = 21W+2W 由于折旧费用并没有造成实质现金的支出,在应计基础观念下,净利的计算高估了今年经营活动现金的流出,进而低估了经营活动现金的净流入。

  • 由净利加回处理资产损失

净利=(收入-费用)-处理资产损失 净利=(现金收入-现金支出)- 处理资产损失 (现金收入-现金支出)= 净利+处理资产损失 经营活动现金净流入=(现金收入-现金支出) 经营活动现金净流入 = 净利 + 处理资产损失 = 21W + 1W 处理资产损失虽然列入净利的减项,实际上公司今年并没有为此造成任何现金支出。因此在调整过程中,必须由净利加回处理资产损失。同理可知,如果处理资产有利得,也必须将利得从净利中扣除,才能计算出经营活动的现金流量。

  • 经营性应收应付项目的调整

应收账款增加:代表没有收到钱,会对现金产生不利的影响,因此调增为负向;反之,若应收账款减少,代表已经收回现金,将对现金产生有利影响,因此调整项为正向。 存货增加:代表还没有收到钱,会对现金产生不利的影响,因此调整为负向;反之,若存货减少,代表已经销售,将对现金产生有利影响,因此调整为正向。 应付账款增加 :代表还没付钱,会对现金产生有利影响,因此调整为正向。反之,若应付账款减少,代表已经付出现金,将对现金产生不利的影响,因此调整为负向。

  • 本文作者: Timo
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